آیا سرعت‌گیر Bitcoin به ۵۶ هزار دلار؟ Ripple برنامه‌های IPO را رد می‌کند: خلاصه هودلرز، ۲ تا ۸ نوامبر

Key Takeaways

• Ripple با وجود پیروزی در پرونده SEC، برنامه‌ای برای IPO ندارد و بر رشد ارگانیک تمرکز کرده است.
• Cathie Wood پیش‌بینی قیمت Bitcoin تا سال ۲۰۳۰ را به دلیل رقابت stablecoins کاهش داد.
• Samson Mow معتقد است که bull run واقعی Bitcoin هنوز شروع نشده و بازار فقط اندکی بهتر از تورم عمل می‌کند.
• Zcash با تمرکز بر privacy، رشد چشمگیری داشته و حمایت چهره‌های برجسته را جلب کرده است.
• تحقیقات نشان می‌دهد که بخشی از حجم معاملات Polymarket ممکن است مصنوعی و ناشی از wash-trading باشد.

داستان‌های برتر هفته

در دنیای پرنوسان cryptocurrency، این هفته شاهد اخبار مهمی بودیم که می‌تواند آینده بازار را شکل دهد. بیایید با یکی از بزرگ‌ترین故事‌ها شروع کنیم: تصمیم Ripple برای کنار گذاشتن برنامه‌های IPO. رئیس Ripple، Monica Long، در مصاحبه‌ای گفت که شرکت در موقعیت مناسبی قرار دارد و نیازی به عرضه اولیه سهام ندارد. او توضیح داد: «ما در موقعیت خوش‌شانسی هستیم که بسیار خوب سرمایه‌گذاری شده‌ایم و می‌توانیم تمام رشد ارگانیک، رشد غیرارگانیک، شراکت‌های استراتژیک و هر چیزی که می‌خواهیم انجام دهیم را تأمین کنیم.» این تصمیم پس از سال‌ها گمانه‌زنی می‌آید، به ویژه پس از اینکه Ripple در سال ۲۰۲۰ با دعوی ۱.۳ میلیارد دلاری از سوی SEC روبرو شد. پیروزی در این پرونده قانونی، آزادی عمل بیشتری به Ripple داد، اما ظاهراً آنها ترجیح می‌دهند مسیر مستقل خود را ادامه دهند. این موضوع نشان می‌دهد که شرکت‌های blockchain مانند Ripple چگونه می‌توانند بدون وابستگی به بازارهای سنتی، رشد کنند. تصور کنید شرکتی که背后的 cryptocurrency آن XRP است، حالا بدون فشارهای IPO، بر نوآوری تمرکز کند – این مانند رانندگی در جاده‌ای باز بدون ترافیک است.

در همین حال، Samson Mow، مدیرعامل Jan3، دیدگاه جالبی درباره Bitcoin دارد. او معتقد است که bull run واقعی هنوز شروع نشده است. Bitcoin این هفته به زیر ۱۰۰ هزار دلار سقوط کرد و Mow در پست‌های X خود نوشت: «bull run Bitcoin هنوز شروع نشده. ما فقط اندکی بهتر از تورم عمل می‌کنیم در این محدوده قیمتی.» با توجه به داده‌های CoinGecko، قیمت Bitcoin در روز چهارشنبه به ۹۹,۶۰۷ دلار رسید. این کاهش به دلیل تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و چین و عوامل اقتصادی دیگر رخ داد. اما Mow پیش‌بینی می‌کند که upside زیادی در راه است، زیرا Bitcoin همچنان بهتر از نرخ تورم ۳ درصدی ایالات متحده عمل می‌کند. این دیدگاه مانند مقایسه یک دونده ماراتن است که هنوز گرم نکرده، اما پتانسیل قهرمانی دارد. اگر به تاریخ نگاه کنیم، Bitcoin همیشه پس از دوره‌های رکود، جهش‌های بزرگی داشته است.

خبر دیگری که توجه‌ها را جلب کرد، مربوط به پرونده قضایی علیه FBI است. یک مرد محکوم به دزدی هویت، ادعا کرد که FBI هارد درایو او را که حاوی بیش از ۳,۴۰۰ Bitcoin بود، پاک کرده است. دادگاه تجدیدنظر ایالات متحده حکم داد که او نمی‌تواند دولت را تحت پیگرد قرار دهد، زیرا قبلاً انکار کرده بود که چنین مقداری crypto داشته باشد. قضات نوشتند: «برای سال‌ها، Prime انکار می‌کرد که Bitcoin زیادی دارد. و Bitcoin در لیست دارایی‌های گم‌شده او پس از آزادی از زندان نبود.» حالا این Bitcoinها ارزش ۳۴۵ میلیون دلار دارند. این داستان مانند یک فیلم هیجان‌انگیز است که نشان می‌دهد چگونه مسائل قانونی می‌توانند ثروت‌های دیجیتال را تحت تأثیر قرار دهند.

بازگشت Zcash با تمرکز بر privacy در سال ۲۰۲۵

Privacy دوباره مد شده و Zcash به عنوان برنده بزرگ ظاهر شده است. پروتکل Zcash مورد بحث جامعه crypto در X قرار گرفته و قیمت توکن آن برای اولین بار از سال ۲۰۱۸ بالای ۵۰۰ دلار معامله شده است. این رشد به دلیل حمایت از سوی چهره‌هایی مانند Arthur Hayes، Naval Ravikant، Mert Mumtaz، Ansem و Threadguy است. آنها بر مزایای privacy-first Zcash تأکید کرده‌اند و پیش‌بینی‌های قیمتی بالایی ارائه داده‌اند. مقایسه کنید با دیگر altcoinها؛ Zcash بازدهی بیشتری داشته است. این روند نشان می‌دهد که در دنیایی که داده‌ها ارزشمند هستند، پروتکل‌هایی مانند Zcash مانند یک پناهگاه امن عمل می‌کنند. اگر privacy را به عنوان یک قلعه تصور کنید، Zcash دروازه‌بان آن است.

تحقیقات درباره Polymarket: آیا حجم معاملات مصنوعی است؟

رشد سریع Polymarket ممکن است کاملاً ارگانیک نباشد. محققان دانشگاه Columbia در مقاله‌ای ۸۰ صفحه‌ای که هنوز peer review نشده، فعالیت wash-trading گسترده‌ای را از ژوئیه ۲۰۲۴ شناسایی کردند. آنها發現 کردند که در آن ماه، wash trades حدود ۶۰ درصد از حجم معاملات را تشکیل می‌داد. این فعالیت تا اواخر آوریل ۲۰۲۵ ادامه داشت و سپس کاهش یافت، اما در اوایل اکتبر ۲۰۲۵ دوباره به ۲۰ درصد رسید. در کل، ۲۵ درصد از حجم معاملات Polymarket در سه سال گذشته مصنوعی بوده است. این یافته‌ها مانند کشف یک لایه پنهان در یک نقاشی است – ظاهراً زیبا، اما زیر آن چیز دیگری وجود دارد. این موضوع اهمیت شفافیت در prediction marketها را برجسته می‌کند.

برندگان و بازندگان هفته

در پایان هفته، Bitcoin (BTC) در ۱۰۲,۲۸۹ دلار، Ether (ETH) در ۳,۳۸۵ دلار و XRP در ۲.۳۰ دلار قرار دارد. کل market cap به ۳.۴۴ تریلیون دلار رسیده است، طبق داده‌های CoinMarketCap. در میان ۱۰۰ cryptocurrency برتر، برندگان altcoin عبارتند از Internet Computer (ICP) با ۱۶۳.۷۹ درصد، ZKsync (ZK) با ۱۴۴.۴۲ درصد و Filecoin (FIL) با ۱۳۵.۷۷ درصد. بازندگان شامل Bittensor (TAO) با ۲۰.۴۴ درصد، Solana (SOL) با ۱۳.۱۵ درصد و Aerodrome Finance (AERO) با ۱۲.۵۲ درصد هستند. برای اطلاعات بیشتر درباره قیمت‌ها، تحلیل‌های بازار را بررسی کنید.

نقل قول‌های به‌یادماندنی

Cathie Wood، مدیرعامل ARK Investment Management، گفت: «با توجه به آنچه برای stablecoins رخ می‌دهد، که بازارهای نوظهور را به شیوه‌ای که فکر می‌کردیم Bitcoin انجام دهد خدمت‌رسانی می‌کنند، فکر می‌کنم می‌توانیم شاید ۳۰۰ هزار دلار از آن پیش‌بینی bullish کم کنیم، فقط برای stablecoins.»

Samson Mow، مدیرعامل Jan3: «bull run Bitcoin هنوز شروع نشده. ما فقط اندکی بهتر از تورم عمل می‌کنیم در این محدوده قیمتی.»

Shiv Verma، معاون ارشد امور مالی و استراتژی در Robinhood: «ما همسویی با جامعه را دوست داریم. ما بازیگر بزرگی در crypto هستیم. می‌خواهیم ادامه دهیم. دوست داریم مشتریان ما در آن درگیر باشند.» این نقل قول بر اهمیت brand alignment تأکید دارد، جایی که شرکت‌ها مانند WEEX نیز بر همسویی با جامعه تمرکز می‌کنند. WEEX به عنوان یک پلتفرم معتبر، با ارائه ابزارهای پیشرفته و حمایت از کاربران، اعتبار خود را افزایش داده و نشان می‌دهد چگونه alignment با جامعه می‌تواند رشد پایدار ایجاد کند.

Joe Longo، رئیس Australian Securities and Investments Commission: «فناوری distributed ledger که tokenisation دارایی را تسهیل می‌کند، می‌تواند بازارهای سرمایه ما را اساساً تغییر دهد، همان‌طور که معرفی CHESS زمانی کرد.»

Michael van de Poppe، بنیان‌گذار MN Trading Capital: «هنوز منطقه عالی برای انباشت موقعیت‌ها در ETH.»

Matt Hougan، مدیر سرمایه‌گذاری Bitwise: «retail crypto در حداکثر ناامیدی است.»

پیش‌بینی برتر هفته: Bitcoin در نوسان ۱۰۰ هزار دلار، فاز bottoming شروع شده

Bitcoin دوباره حمایت ۱۰۰ هزار دلار را تهدید کرد، در حالی که bulls امیدوار به higher low بودند. داده‌های Cointelegraph Markets Pro و TradingView نشان داد که قیمت BTC در نزدیکی باز شدن وال استریت به حدود ۹۹ هزار دلار عقب‌نشینی کرد. پس از شکست در دستیابی به bounce از lows چندماهه، BTC/USD فشار بر bulls و موقعیت‌های long را ادامه داد. داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد که liquidations long crypto در ۲۴ ساعت بیش از ۷۰۰ میلیون دلار بوده است.

FUD برتر هفته

Bitcoin در ۱۰۰ هزار دلار ‘speed bump’ به ۵۶ هزار دلار، اما داده‌ها هیچ نشانه‌ای از panic نشان نمی‌دهد

قیمت Bitcoin ممکن است تقریباً ۵۰ درصد کاهش یابد اگر روند نزولی ماه گذشته ادامه یابد، طبق یک تحلیل‌گر مالی سنتی. با این حال، Glassnode پیشنهاد کرد که downtrend فعلی ممکن است به اندازه‌ای که برخی فکر می‌کنند شدید نباشد. Mike McGlone، تحلیل‌گر Bloomberg، در پستی در X گفت که رسیدن Bitcoin به ۱۰۰ هزار دلار می‌تواند «speed bump به سمت ۵۶ هزار دلار» باشد. او افزود: «نگاه من به نمودار نشان می‌دهد چقدر طبیعی بوده که اولین crypto به میانگین متحرک ۴۸ ماهه خود، که حالا حدود ۵۶ هزار دلار است، بازگردد، پس از rallyهای مشابه در ۲۰۲۵.»

استرالیا در معرض خطر ‘missed opportunity’ با اجتناب از tokenisation: регулятор برتر

بازارهای سرمایه استرالیا ممکن است از کشورهای دیگر عقب بمانند مگر اینکه فناوری‌هایی مانند tokenisation را بپذیرند، طبق رئیس регулятор بازار. Joe Longo گفت: «همان‌طور که کشورهای دیگر سازگار می‌شوند و نوآوری می‌کنند، خطر واقعی وجود دارد که استرالیا ‘land of missed opportunity’ شود یا گیرنده منفع