مدیر مدیریت محصول سیرکل: آینده‌ی کراس-چین: ایجاد یک پشته فناوری تعامل‌پذیر برای سیستم‌های مالی اینترنتی

نویسنده: آلوکیک باسین، مدیر مدیریت محصول در شرکت سیرکل
لینک مقاله اصلی: https://www.circle.com/blog/building-the-interop-stack-for-the-internet-financial-system

نکات کلیدی این مقاله: چشم‌انداز سیرکل برای قابلیت همکاری بین زنجیره‌ای، هماهنگی نقدینگی و صدور دارایی در سطح نهادی در سال ۲۰۲۶ - ایجاد زیرساخت برای سیستم مالی اینترنتی.

وقتی اینترنت برای اولین بار مطرح شد، شبکه‌ها به صورت اینترانت‌های مجزا فعالیت می‌کردند. ظهور پشته‌های پروتکل شبکه استاندارد، تبادل داده‌های قابل اعتماد را بین سیستم‌ها امکان‌پذیر کرد و به هر شبکه‌ای اجازه داد تا به مجموعه‌ای یکسان از پروتکل‌ها متصل شود و در نتیجه باعث رونق عظیمی در موارد استفاده از اطلاعات و ارتباطات شد.

امروزه، ما خود را در جهانی چند زنجیره‌ای می‌یابیم. ارزش می‌تواند بین بلاکچین‌ها جریان یابد، اما پیاده‌سازی آن به فروشندگان مختلف و فرآیندهای متناقض متکی است، و اکوسیستم‌ها هنوز از یکدیگر جدا هستند. سیرکل (Circle) در حال حاضر سهم قابل توجهی از گردش فعلی USDC بین زنجیره‌ای را به خود اختصاص داده است، اما با ورود دارایی‌ها، برنامه‌ها و موسسات بیشتر به زنجیره، سیستم مالی اینترنتی به مجموعه‌ای از پشته‌های تعامل‌پذیر نیاز دارد که قابلیت اطمینان و مقیاس آنها باید با سطح تبادل اطلاعات آزاد ارائه شده توسط اینترنت مطابقت داشته باشد.

مرحله اول ساخت این پشته بر انتقال امن تمرکز دارد. توسعه‌دهندگان در حال مقابله با یکی از اولین چالش‌های تعامل‌پذیری هستند: انتقال ایمن دارایی‌ها بین زنجیره‌ها. سیرکل از طریق Circle CCTP (پروتکل انتقال بین زنجیره‌ای) به تعریف این مرحله کمک کرده است - یک پروتکل پیشرو در "سوزاندن و ضرب" برای انتقال ایمن USDC بین بلاکچین‌ها. از زمان راه‌اندازی، CCTP بیش از ۱۴۰ میلیارد دلار حجم انتقال تجمعی USDC را پردازش کرده است، از بیش از ۲۰ زنجیره پشتیبانی می‌کند¹، و به زیرساخت اصلی برای کیف پول‌ها، صرافی‌ها، برنامه‌های DeFi و ارائه دهندگان پل بین زنجیره‌ای در اکوسیستم چند زنجیره‌ای تبدیل شده است.
اما قابلیت همکاری فراتر از انتقال امن USDC است. CCTP به چگونگی جابجایی ایمن USDC بین زنجیره‌ها می‌پردازد، اما سایر نیازهای حیاتی سیستم مالی اینترنتی، از جمله: تسویه سریع و مداوم، پشتیبانی گسترده از دارایی‌ها و اجرای ساده و قوی بین زنجیره‌ای را پوشش نمی‌دهد.

در حال حاضر، تفاوت‌های قابل توجهی در سرعت تسویه حساب در زنجیره‌های مختلف وجود دارد که مدیریت و مقیاس‌پذیری جریان ارزش بین زنجیره‌ای را دشوار می‌کند. دارایی‌های بیشتری - به ویژه دارایی‌های دنیای واقعی (RWA)، مانند صندوق‌های توکنیزه شده، سهام و اعتبار خصوصی - به زیرساخت‌های تعامل‌پذیری امن، هم‌تراز با USDC نیاز دارند. اجرای بین زنجیره‌ای باید آسان‌تر شود، نه اینکه توسعه‌دهندگان و کاربران را مجبور به تکیه بر گردش‌های کاری چند مرحله‌ای شکننده، زیرساخت‌های پیچیده و لایه‌های فرضیات اعتماد کند.
این چالش‌ها، مرحله بعدی نقشه راه پشته تعامل‌پذیری ما را تعریف می‌کنند. سیرکل با تکیه بر شالوده‌ای که توسط CCTP بنا نهاده شده است، سرمایه‌گذاری خود را برای پوشش سه حوزه اصلی افزایش می‌دهد: شتاب‌دهی به تسویه حساب، قابلیت همکاری گسترده‌تر دارایی‌ها و هماهنگی، که جریان ارزش بین زنجیره‌ای را یکپارچه‌تر، کارآمدتر و قادر به دستیابی به قابلیت استفاده در سطح اینترنت می‌کند.

تسویه حساب‌های سریع‌تر و قابل پیش‌بینی‌تر

حتی با وجود پیشرفت در زیرساخت‌های بین زنجیره‌ای، سرعت تسویه حساب‌ها به دلیل وجود بلاکچین‌های مختلف، همچنان تفاوت‌های ذاتی را نشان می‌دهد. مدل‌های مختلف قطعیت بلاک‌چین منجر به زمان انتظار، تجربیات کاربری و محدودیت‌های عملیاتی متفاوتی برای توسعه‌دهندگان و شرکت‌ها می‌شوند.

شرکت سیرکل با ایجاد قابلیت‌های «سریع‌تر از قطعیت» بر روی زیرساخت امن CCTP خود، به این چالش می‌پردازد.

با CCTP: انتقال سریع، توسعه‌دهندگان می‌توانند بدون انتظار برای تأیید نهایی از زنجیره منبع برای ضرب در زنجیره هدف، به تسویه حساب‌های USDC سطح دوم بین زنجیره‌ای دست یابند. این امر جریان ارزش بین زنجیره‌ای را قابل پیش‌بینی‌تر می‌کند، بهره‌وری سرمایه را افزایش می‌دهد و به USDC کاربرد بیشتری در اکوسیستم‌های متنوع می‌دهد.

سیرکل گیت‌وی (Circle Gateway) این پیشرفت را بیشتر پیش می‌برد و یک موجودی USDC یکپارچه و مستقل از زنجیره را در اختیار شرکت‌ها قرار می‌دهد که می‌توان با سرعت کمتر از ۵۰۰ میلی‌ثانیه در ۱۲ زنجیره به آن دسترسی داشت. حجم تراکنش‌های ماهانه‌ی Gateway به ۴۰۰ میلیون دلار رسیده و همچنان در حال افزایش است²، که نشان‌دهنده‌ی تقاضای فزاینده برای نقدینگی فوری بین زنجیره‌ای است. شرکت‌ها دیگر نیازی به پیش‌تخصیص وجوه و ایجاد تعادل دستی در اکوسیستم‌ها ندارند، بلکه می‌توانند در صورت نیاز فوراً به USDC دسترسی پیدا کنند.

گیت‌وی همچنین مدل‌های جدید فعالیت اقتصادی را ارائه می‌دهد. گیت‌وی از طریق ویژگی نانوپرداخت خود، از انتقال‌های USDC تا سقف ۰.۰۰۰۰۰۱ دلار بدون هزینه گس پشتیبانی می‌کند و به معاملات با فرکانس بالا اجازه می‌دهد تا به طور موثر در زنجیره‌های مختلف به صورت عمده تسویه شوند. این امر درهایی را به روی موارد استفاده نوظهور، مانند دسترسی به محتوای پولی، APIها و داده‌ها به صورت پرداخت به ازای هر درخواست، و همچنین عامل‌های خودمختاری که تراکنش‌های محاسباتی و خدمات بازار را به صورت بلادرنگ و بدون محدود شدن توسط سیستم‌های پرداخت سنتی و ساختارهای کارمزدی هماهنگ و اجرا می‌کنند، می‌گشاید.

CCTP و Gateway در کنار هم، امکان تسویه حساب‌های قابل پیش‌بینی‌تر، دسترسی بیشتر به سرمایه و فعالیت‌های بین زنجیره‌ای کارآمدتر را فراهم می‌کنند.

قابلیت همکاری فراتر از USDC

شرکت Circle از طریق زیرساخت «سوزاندن و ضرب کردن» CCTP به حل مشکل چندپارگی نقدینگی USDC کمک کرده است. با این حال، با ورود دارایی‌های بیشتر به زنجیره - به ویژه صندوق‌های توکنیزه شده، اعتبار خصوصی و استیبل کوین‌های جدید با پشتوانه فیات مانند RWAها - چالش بعدی گسترش مزایای قابلیت همکاری مشابه فراتر از USDC است.

اینجاست که مرحله بعدی تکامل CCTP حیاتی می‌شود.

انتظار می‌رود اواخر امسال، CCTP مدل «سوزاندن و ضرب» خود را از USDC به دارایی‌های بیشتری که توسط Circle صادر می‌شوند، از جمله EURC، USYC³ و cirBTC، گسترش دهد، ضمن اینکه این قابلیت‌ها را به صادرکنندگان دارایی که با Circle همکاری می‌کنند، گسترش می‌دهد و به دارایی‌های دیجیتال خود اجازه می‌دهد تا از توزیع چند زنجیره‌ای مشابه، قابلیت همکاری و کنترل قابل تنظیم بهره‌مند شوند.

این امر در بازار چند زنجیره‌ای که به طور فزاینده‌ای در حال رشد است، قابل توجه است. صادرکنندگان دارایی نه تنها به ایجاد توکن نیاز دارند، بلکه به زیرساختی نیاز دارند که از توزیع گسترده‌تر پشتیبانی کند، نقدینگی را بهبود بخشد و قابلیت استفاده از دارایی را افزایش دهد.

آرک (Arc) - یک بلاکچین لایه اول باز که به طور خاص برای فعالیت‌های اقتصادی دنیای واقعی ساخته شده است - یکی از اجزای اصلی این آینده خواهد بود و به عنوان یک مرکز نقدینگی و محیطی در سطح نهادی برای صدور دارایی و تشکیل سرمایه عمل خواهد کرد. با کارمزدهای پایین و قابل پیش‌بینی (با استفاده از استیبل کوین‌ها به عنوان گس)، قطعیت قطعی تسویه حساب در ثانیه‌های کمتر از صفر، و مجموعه‌ای از اعتبارسنج‌های نهادی با توزیع جغرافیایی، آرک استانداردهای عملیاتی را ارائه می‌دهد که شرکت‌کنندگان نهادی می‌توانند با اطمینان بر اساس آن فعالیت خود را توسعه دهند. ویژگی‌های منحصر به فرد آرک آن را قادر می‌سازد تا به عنوان یک لایه هماهنگ‌کننده برای صدور و مسیریابی نقدینگی عمل کند و فعالیت‌های اقتصادی بین زنجیره‌ای کارآمدتر را تسهیل نماید.

صادرکنندگان دارایی می‌توانند دارایی‌ها را در Arc آغاز کنند و توزیع را به طور ایمن از طریق CCTP به بیش از 20 زنجیره گسترش دهند. صادرکنندگان می‌توانند تخصیص دارایی‌ها را در تمام زنجیره‌های پشتیبانی‌شده از یک گره واحد در Arc به طور یکپارچه مدیریت و به‌روزرسانی کنند. نقدینگی می‌تواند ظرف چند ثانیه به جایی که تقاضا در سراسر اکوسیستم‌ها پدیدار می‌شود، جریان یابد. این امر یک اثر چرخ لنگر ایجاد می‌کند: توزیع گسترده‌تر، نقدینگی را افزایش می‌دهد، نقدینگی قابلیت استفاده را بهبود می‌بخشد و قابلیت استفاده، اثرات شبکه‌ای دارایی‌ها را تقویت می‌کند.

به این ترتیب، استراتژی تعامل‌پذیری Circle از حل تجربیات بین زنجیره‌ای برای USDC به کمک به رفع مشکلات بین زنجیره‌ای برای طیف وسیع‌تری از دارایی‌های دیجیتال جدید و موجود گسترش می‌یابد.

گردش‌های کاری بین زنجیره‌ای ساده‌شده

حتی با بهبود سرعت تسویه حساب و نقدینگی قابل دسترس‌تر، ایجاد و مدیریت فعالیت‌های بین زنجیره‌ای همچنان پیچیده است. امروزه، توسعه‌دهندگان اغلب نیاز دارند چندین تراکنش، امضا، مدیریت گس، اجرای زنجیره هدف و پردازش کارمزد را در زنجیره‌های مختلف هماهنگ کنند. این فرآیندهای پراکنده، سربار عملیاتی را افزایش داده و منجر به تجربیات کاربری غیرقابل اعتماد می‌شوند.

برای رسیدگی به این موضوع، سیرکل در حال سرمایه‌گذاری روی هماهنگ‌سازی است - روشی یکپارچه‌تر برای اجرای گردش‌های کاری بین زنجیره‌ای، با هدف انجام عملیات بین زنجیره‌ای با یک کلیک.

ما ابتدا یک سرویس ارسال ایجاد کردیم که می‌تواند به طور خودکار عملیات زنجیره هدف را برای انتقال‌های بین زنجیره‌ای انجام دهد و سرعت و قابلیت اطمینان را افزایش دهد و در عین حال پیچیدگی عملیاتی را کاهش دهد. توسعه‌دهندگان دیگر نیازی به ساخت و نگهداری زیرساخت‌های پخش ندارند؛ آن‌ها می‌توانند به سادگی ویژگی‌های ارسال را در CCTP، Gateway و سایر سرویس‌های پلتفرم پشتیبانی فعال کنند.

کیت بریج این پایه را بیشتر توسعه می‌دهد و از طریق یک رویکرد SDK ساده، روشی ساده برای دستیابی به فرآیندهای بین زنجیره‌ای در اختیار توسعه‌دهندگان قرار می‌دهد. کیت بریج از CCTP با قابلیت‌های ارسال داخلی در هسته خود استفاده می‌کند و به توسعه‌دهندگان کمک می‌کند تا تجربیات برنامه‌های بین زنجیره‌ای را با اطمینان بیشتر و سربار کمتر طراحی کنند.

کیت سپرده‌گذاری (Deposit Kit) در حال توسعه است و هدف آن دستیابی به یک تجربه یکپارچه از شارژ اپلیکیشن، از جمله سپرده‌گذاری‌های بین زنجیره‌ای با یک کلیک و حذف پیچیدگی‌های زنجیره‌های اصلی برای کاربران نهایی است.

سرویس‌های دیگری مانند Circle Fee Service و Circle Workflows با هدف مقابله با دو مورد از پایدارترین چالش‌ها در توسعه بین زنجیره‌ای ارائه می‌شوند: پردازش کارمزد پراکنده و هماهنگی اجراهای چند مرحله‌ای بین زنجیره‌ای.

سرویس کارمزد سیرکل (Circle Fee Service) با ارائه یک پیش‌فاکتور واحد به توسعه‌دهندگان که کارمزدهای مورد نیاز را دسته‌بندی می‌کند، به طور یکنواخت در زنجیره منبع جمع‌آوری می‌کند و مبلغ دقیق ورودی زنجیره هدف را ارائه می‌دهد، امکان انتقال بین زنجیره‌ای مبتنی بر قیمت را فراهم می‌کند. این امر نیاز به تخمین‌های بین سرویسی و تطبیق اجزای مختلف کارمزد را از بین می‌برد و به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد تا کارمزدها را به شیوه‌ای منسجم‌تر مدیریت کنند و از یک تجربه بین زنجیره‌ای قابل پیش‌بینی‌تر پشتیبانی کنند.

هدف Circle Workflows هماهنگ‌سازی گردش‌های کاری چند مرحله‌ای و چند زنجیره‌ای در سطح پروتکل است و باعث می‌شود عملیات پیچیده‌ای مانند جریان وجوه، اجرای قراردادها و تسویه حساب‌ها به عنوان یک اقدام واحد و یکپارچه به نظر برسند. توسعه‌دهندگان می‌توانند گردش‌های کاری سرتاسری را تعریف کنند که با اطمینان بیشتری در سراسر زنجیره‌ها اجرا می‌شوند، نه اینکه به تراکنش‌های متوالی شکننده‌ای که ممکن است در میانه راه با شکست مواجه شوند، متکی باشند.

این سرویس‌های هماهنگ‌سازی در مجموع با هدف کاهش تعداد اجزایی که توسعه‌دهندگان باید مستقیماً مدیریت کنند، ارائه می‌شوند. نتیجه نهایی، یک تجربه بین زنجیره‌ای یکپارچه‌تر، قابل اعتمادتر و به طور قابل توجهی آسان‌تر برای ساخت، ادغام و مقیاس‌پذیری است.

پشته قابلیت همکاری Circle، تجربیات و موارد استفاده جدیدی را فراهم می‌کند

پرداختن به چالش‌های تعامل‌پذیری بین زنجیره‌ای فقط به بهبود زیرساخت‌ها مربوط نمی‌شود؛ بلکه به پرورش انواع جدیدی از فعالیت‌های اقتصادی در سیستم مالی اینترنتی نیز مربوط می‌شود.

برای اپلیکیشن‌ها، آن‌بوردینگ و شارژ حساب را راحت‌تر می‌کند. پلتفرم‌های معاملاتی مانند هایپرلیکوئید (Hyperliquid) تجربه‌های یکپارچه‌ی شارژ USDC بین زنجیره‌ای را ارائه می‌دهند و پیچیدگی‌هایی را که کاربران معمولاً هنگام انتقال وجه به حساب‌های خود با آن مواجه می‌شوند، کاهش می‌دهند.

برای شرکت‌هایی که در اکوسیستم‌های مختلف فعالیت می‌کنند، این امر جذب نقدینگی را ساده می‌کند. از طریق Gateway، می‌توان فوراً به USDC در تمام زنجیره‌های پشتیبانی‌شده دسترسی داشت، بدون اینکه نیازی به پیش‌استقرار و ترازبندی مجدد مداوم وجوه باشد. شرکت‌هایی مانند RockawayX از Gateway برای کاهش پراکندگی نقدینگی و جذب سرمایه کارآمدتر استفاده می‌کنند.

برای صادرکنندگان دارایی، مسیرهایی برای توزیع گسترده‌تر چند زنجیره‌ای ایجاد می‌کند. CCTP مدل تعامل‌پذیری Circle را به دارایی‌های بیشتری (مانند RWAها) گسترش خواهد داد، در حالی که Arc یک لایه تسویه حساب و هاب نقدینگی در سطح نهادی فراهم می‌کند که مجهز به استانداردهای حریم خصوصی، پیش‌بینی‌پذیری و عملیاتی مورد نیاز کاربران نهادی است.

برای فعالیت‌های اقتصادی پرتکرار، Gateway از دسته‌ی دیگری از موارد استفاده پشتیبانی می‌کند. پلتفرم‌های بومی هوش مصنوعی مانند OpenMind از این زیرساخت برای پشتیبانی از نانوپرداخت‌های عاملی استفاده می‌کنند، جایی که وجوه باید به طور کارآمد در واحدهای بسیار کوچک، بدون هزینه گس و با سرعت بالا جریان یابند.

(پی‌نوشت: در ۱۷ فوریه، شرکت Circle رسماً یک ویدیوی آزمایشی در X https://x.com/circle/status/2023759340079927315 منتشر کرد که در آن سگ رباتیک OpenMind به نام Bits به طور خودکار به سمت ایستگاه شارژ حرکت می‌کند، به برق وصل می‌شود، پرداخت‌های خرد بین دستگاه‌ها را با استفاده از USDC و بدون دخالت انسان انجام می‌دهد و سپس به کار خود ادامه می‌دهد.
برای کاربران نهایی، پل USDC شرکت Circle که به زودی عرضه می‌شود، زیرساخت تعامل‌پذیری Circle را به یک تجربه کاربردی شخص اول تبدیل می‌کند که مستقیماً با کاربران روبرو می‌شود. پل USDC بر اساس همان زیرساخت CCTP که توسط توسعه‌دهندگان و شرکا استفاده می‌شود، ساخته شده است و هدف آن ارائه روشی ساده و شفاف برای انتقال USDC بین زنجیره‌های پشتیبانی‌شده به افراد است. این یک بیان کاربرپسند از استراتژی تعامل‌پذیری گسترده‌تر Circle است که آن زیرساخت را به یک تجربه راحت‌تر برای انتقال‌های بین زنجیره‌ای روزمره گسترش می‌دهد.

به ما در ساخت آنچه نیاز دارید کمک کنید

قابلیت همکاری در حال تبدیل شدن به پایه و اساس جریان ارزش در سراسر اینترنت است. ما در حال ساخت پلتفرم Circle هستیم تا کسب‌وکارها، توسعه‌دهندگان و کاربرانی که به آن متکی هستند، بتوانند به جریان ارزش یکپارچه‌ای دست یابند.

اگر در حال ایجاد محصولات بین زنجیره‌ای جدید یا صدور دارایی‌های دیجیتال جدید هستید و مایل به گسترش توزیع خود هستید، مشتاق شنیدن نظرات شما هستیم.

لطفا اولویت‌ها و بازخوردهای خود را با تیم تعامل‌پذیری سیرکل در میان بگذارید، و ما به ساخت مسیر زیرساختی که سیستم مالی اینترنتی را تقویت می‌کند، ادامه خواهیم داد.

یادداشت‌ها:

1. از زمان پرتاب در ۲۶ آوریل ۲۰۲۳ تا ۹ آوریل ۲۰۲۶.

2. از ۱ مارس تا ۳۱ مارس ۲۰۲۶؛ حجم تراکنش‌های ماهانه تا ۹ آوریل ۲۰۲۶، ۲۳۰ میلیون دلار بود.

3. USYC یک توکن دارایی دیجیتال است. هر توکن USYC نمایانگر یک سهم دیجیتالی در Hashnote International Short Duration Fund Ltd. (که از این پس "صندوق" نامیده می‌شود) است که یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک ثبت شده در جزایر کیمن است. این صندوق، شرکت Circle International Bermuda Limited ("CIBL") - یک شرکت دارایی دیجیتال دارای مجوز از سازمان پولی برمودا - را به عنوان مدیر توکن خود، که مسئول مدیریت USYC از طرف صندوق است، تعیین کرده است. سهام صندوق و USYC فقط به اشخاص غیر آمریکایی طبق تعریف قانون اوراق بهادار ۱۹۳۳، با اصلاحات بعدی، ارائه می‌شود. ممکن است محدودیت‌های بیشتری برای واجد شرایط بودن اعمال شود. اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً جهت اهداف آموزشی و اطلاع‌رسانی است و نباید به عنوان پیشنهادی برای فروش یا درخواست پیشنهادی برای خرید هرگونه اوراق بهادار، ابزار مالی یا سایر محصولات تفسیر شود.

ویژگی‌های محصول شرح داده شده در این مطلب فقط برای مرجع هستند. تمام ویژگی‌های محصول در هر زمان و بدون اطلاع قبلی قابل تغییر، تأخیر یا لغو هستند و کاملاً در اختیار Circle می‌باشند.
شبکه آزمایشی آرک، CCTP سیرکل، دروازه سیرکل، کیت بریج، کیت سپرده، سرویس کارمزد سیرکل و گردش‌های کاری سیرکل توسط خدمات فناوری سیرکل، LLC ("CTS") ارائه می‌شوند. CTS یک ارائه دهنده نرم افزار است و خدمات مالی یا مشاوره ای تنظیم شده ارائه نمی دهد. شما مسئولیت کامل خدمات ارائه شده به کاربران، از جمله اخذ هرگونه مجوز یا تأییدیه لازم و رعایت قوانین مربوطه را بر عهده می‌گیرید. برای جزئیات بیشتر، لطفاً به شرایط خدمات توسعه‌دهندگان Circle در console.circle.com/legal/developer-terms مراجعه کنید.
USDC و EURC توسط شرکت‌های وابسته تحت نظارت Circle صادر می‌شوند. فهرستی از مجوزهای نظارتی Circle را می‌توانید اینجا بیابید.