بحران Liquidity: ۱۲ میلیارد دلار در DeFi بدون استفاده باقی مانده است
نکات کلیدی:
- ۸۳ تا ۹۵ درصد از Liquidity در بزرگترین استخرهای DeFi در بیشتر سال راکد است و هیچ کارمزدی کسب نمیکند.
- گزارش نشان میدهد ۵۰ درصد از ارائهدهندگان Liquidty با زیان مواجه شده و دارای کسری بیش از ۶۰ میلیون دلار هستند.
- ۱inch راهکاری تحت عنوان پروتکل Aqua معرفی کرده که هدف آن بهینهسازی استفاده از Liquidity است.
- پیچیدگی موجود در بالای ۷ میلیون استخر پراکنده در اکوسیستم، مشکلات بیشتری در تأمین Liquidity و کارآیی معاملات ایجاد میکند.
بحران Liquidity در DeFi
در حال حاضر در دنیای مالی غیرمتمرکز یا همان DeFi، با چالشی مواجه هستیم که توانسته صدای بسیاری از فعالان این حوزه را درآورد. با توجه به گزارش جدید 1inch، بیش از ۸۳ تا ۹۵ درصد از Liquidity در استخرهای اصلی DeFi همچون Uniswap و Curve بدون استفاده باقی میماند. این به معنای این است که میلیاردها دلار در قراردادهای هوشمند خوابیده است، بدون این که کارمزدی به دست بیاورد یا درآمدی تولید کند.
این وضعیت به خصوص برای ارائه دهندگان Liquidity کوچک مشکلساز شده است. بر اساس پژوهشهای ارائه شده، ۵۰ درصد از این افراد میزان قابلتوجهی از پول خود را به خاطر ضررهای غیر دائم از دست دادهاند، به طوری که کسریهای ترکیبی به بیش از ۶۰ میلیون دلار رسیده است.
ارائه راهکار توسط 1inch
بنیاد 1inch در حال ارائه یک راهکار برای این بحران است. Aqua، پروتکل جدیدی است که به اندازهگیری و بهینهسازی Liquidity بین برنامههای مختلف DeFi کمک میکند. این پروتکل به کاربران امکان میدهد داراییهای خود را در کیف پولهای خود نگه داشته و موقعیتهای معاملاتی مجازی ایجاد کنند، بدون این که نیاز باشد داراییهای خود را در قراردادهای پیچیده قفل کنند.
این راهکار نه تنها موجب کاهش هزینهها میشود، بلکه توسعهدهندگان را تشویق میکند تا از این Liquidity عمیق بهره ببرند.
مشکلات و چالشهای Liquidity
یکی از مشکلات اساسی در دنیای DeFi، تعداد زیاد استخرهای پراکنده است که به بیش از هفت میلیون عدد میرسد. این پیچیدگی نه تنها Liquidity را تضعیف میکند، بلکه مسیریابی معاملات را نیز دشوارتر میسازد و به این ترتیب بازدهی برای ارائه دهندگان Liquidity را کاهش میدهد.
راهکار جدید 1inch با هدف کاهش این پیچیدگیها و افزایش بازدهی برای ارائه دهندگان Liquidty طراحی شده است. کوئیندسک مصاحبهای با یکی از بنیانگذاران این شرکت انجام داده که تأکید میکند: “ما به مردم اجازه میدهیم داراییهایشان را در کیف پولهایشان نگه دارند و به ایجاد موقعیتهای معاملاتی مجازی بپردازیم. این مشابه یک بحران Liquidity در DeFi است که در حال حاضر شاهد آن هستیم.”
پرسشهای متداول
چرا Liquidity در استخرهای DeFi بدون استفاده باقی میماند؟
این مسئله به دلیل پراکندگی بیش از حد استخرها و پیچیدگی موجود در قراردادهای هوشمند است که بازدهی را کاهش میدهد.
چگونه 1inch به بهبود این بحران کمک میکند؟
1inch با معرفی پروتکل Aqua، به اشتراکگذاری Liquidity بین برنامههای DeFi مختلف را تسهیل میکند و به کاربران امکان نگهداری داراییها در کیف پولها را میدهد.
آیا پروتکل Aqua نیاز به سرمایهگذاری جدیدی دارد؟
خیر، Aqua به کاربران اجازه میدهد از داراییهای موجود خود استفاده کنند و موقعیتهای معاملاتی را ایجاد کنند.
چه چیزی باعث زیان در سرمایهگذاری بر روی Liquidty میشود؟
ایده اصلی زیان به عدم استفاده کارآمد از Liquidity و ضررهای جبرانپذیر یا غیر دائم برمیگردد.
چه پیشنهادی برای معاملهگران کوچک Liquidty دارید؟
معاملهگران کوچک باید با دقت بیشتری در انتخاب استخرها و مدیریت سرمایهگذاریهای خود عمل کنند و از فناوریهای جدید مانند Aqua به نفع خود استفاده کنند.
