ورود به درآمد، آیا یوتیوب به یک نئوبانک تبدیل میشود؟
عنوان اصلی: یوتیوب نئوبانک بعدی است
نویسنده اصلی: کلب شاک
ترجمه: پگی، بلاکبیست
یادداشت سردبیر: در دهه گذشته، ظهور نئوبانکها مسیری واضح را دنبال کرده است: شروع از یک "شکاف محلی" در هزینهها، قیمتگذاری یا تجربه، ایجاد مزیت در یک سناریو و سپس به تدریج گسترش به خدمات مالی کامل. با این حال، پس از تجاریسازی سریع زیرساختها که توسط استیبلکوینها هدایت میشود، این مسیر اکنون در حال شکست است زیرا خود حساب دیگر کمیاب نیست و لایه سپرده دیگر حصاری ندارد.
این مقاله اشاره میکند که نقطه شروع رقابتی جدید از "طراحی محصول" به "منبع درآمد" تغییر کرده است. زمانی که یک پلتفرم میتواند جریان نقدی، مسیر رشد و دادههای رفتاری کاربران را کنترل کند، خدمات مالی دیگر نیازی به وجود مستقل ندارند بلکه بخشی ذاتی از پلتفرم میشوند. از یوتیوب و اوبر تا تیکتاک، این پلتفرمها که "حقوق توزیع درآمد" را کنترل میکنند، توانایی بازتعریف روابط بانکی را به دست میآورند.
در این منطق، نئوبانک دیگر یک نوع نهاد نیست بلکه یک عملکرد درونساختی است. آنچه واقعاً موفقیت را تعیین میکند این نیست که چه کسی میتواند حساب ارزانتری ارائه دهد بلکه چه کسی کنترل میکند که "پول کاربر از کجا میآید."
متن اصلی به شرح زیر است:
تقریباً هر بانک دیجیتال موفق در عصر جدید (نئوبانک) نقطه شروع تقریباً یکسانی داشته است: شناسایی بخشی از سیستم بانکی سنتی که کاربران در آن بیش از حد هزینه میکردند یا خدمات کافی دریافت نمیکردند، استفاده از این به عنوان یک اهرم برای ورود به بازار و سپس به تدریج گسترش به خدمات بانکی جامعتر.
سوفی متوجه شد که استفاده از نمرات اعتباری فیکو برای قیمتگذاری وامهای دانشجویی برای وامگیرندگان با پتانسیل بالاتر منطقی نیست. بنابراین، آنها به ارزیابی اعتبار بر اساس مسیرهای رشد درآمد و جریان نقدی آزاد روی آوردند و با جمعآوری دادهها، این قابلیت به تدریج یک حصار واقعی ساخت. مونزو، Revolut و Starling با ارائه هزینههای صفر برای تبدیل ارز وارد بازار شدند - در آن زمان، بیشتر بانکها حدود ۳٪ هزینه هنگامی که کاربران کارتهای خود را در خارج از کشور استفاده میکردند، دریافت میکردند. نوبانک، از سوی دیگر، بازار برزیل را با "کارت اعتباری بدون هزینه" خود به دست آورد در حالی که بانکهای سنتی نه تنها هزینههای بالایی داشتند بلکه میلیونها نفر حتی حساب بانکی نداشتند.
مسیر همیشه مشابه بوده است: آن "فاصله" را پیدا کنید، در یک سناریوی محدود پیروز شوید و سپس به خدمات کامل گسترش یابید.
امروز، با ظهور استیبلکوینها، ارائه حسابهای جاری و پسانداز هرگز آسانتر نبوده است. زیرساخت تقریباً به طور کامل کالایی شده است. این امر منجر به ظهور موجی از استارتاپهای نئوبانک استیبلکوین شده است، اما بیشتر آنها فاقد تمایز واقعی هستند. دقیقاً همین ماهیت "آسان" است که به آنها اجازه میدهد به سرعت ظهور کنند و همچنین به این معنی است که موج بعدی رقبا میتوانند به راحتی همگام شوند. در لایه خالص "سپردهگذاری" تقریباً هیچ حصاری وجود ندارد.
دلیل موفقیت نسل اول شرکتهای فینتک عمدتاً این بود که آنها محصولات متمایز را بر روی یک "لایه توزیع" که قبلاً کالایی شده بود (اینترنت) ساختند و بدین ترتیب بر بانکهای سنتی برتری یافتند. و هنگامی که زیرساخت کالایی میشود، یک مسیر جدید باز میشود: ایجاد محصولات جدید از طریق "بستهبندی". کاهش موانع برای ایجاد حسابها منجر به هزاران نئوبانک مستقل نخواهد شد، بلکه "خدمات بانکی" را به یک قابلیت درونساخته تبدیل میکند که در پلتفرمهایی که قبلاً منابع حیاتیتری را کنترل میکنند، ادغام شده است - بهویژه، "منابع درآمد".
اگر شما یک خالق هستید که از یوتیوب یا تویچ درآمد کسب میکنید، رابطه شما با این پلتفرمها بسیار عمیقتر و دادهمحورتر از رابطه شما با بانکی مانند JPMorgan Chase است. پلتفرمها به صورت لحظهای به جریان نقدی شما دید دارند، مسیر رشد شما را درک میکنند و منطق الگوریتمی پلتفرم را میفهمند. آنها میتوانند به شما اعتبار بدهند به روشهایی که بانکهای سنتی با آنها چالش دارند. این منطق همچنین به پلتفرمهای کار موقت مانند اوبر و لیفت، پلتفرمهای تجارت اجتماعی مانند Whop و TikTok و ارائهدهندگان خدمات حقوق و دستمزد مدرن مانند Deel و Gusto نیز اعمال میشود.
منطق بستهبندی درآمد خالق با خدمات مالی در واقع بسیار ساده است: هنگامی که درآمد یک خالق، GMV تولید شده در پلتفرمهای تجارت الکترونیک و حقوق و دستمزد شرکت که از طریق انتقالات ACH ارسال میشود، تکمیل میشود، آنها بلافاصله "از پلتفرم خارج میشوند." تنها یوتیوب از سال ۲۰۲۱ بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار به خالقان پرداخت کرده و از دسامبر سال گذشته پرداختهای استیبلکوین را آغاز کرده است. Whop بیش از ۴۰ میلیارد دلار GMV تولید کرده و در حال شروع به گسترش به عمودی خدمات مالی کریپتو است. اکنون، با تنها چند خط کد، میتوانید در طول فرآیند پرداخت، هزینههای تراکنش و بازده اوراق خزانه را کسب کنید، که به پلتفرمها اجازه میدهد این خدمات را درونساخته کنند و حتی بر اساس دادههای موجود در وامدهی شرکت کنند، تقریباً به عنوان یک "مسئله عادی."
این شرکتها نیازی به "بانک" بودن در معنای نظارتی ندارند. آنچه آنها باید انجام دهند ارائه "بانکداری به عنوان یک خدمت" است - حسابها، کارتهای پرداخت، وامها - و همه اینها بر اساس دادههایی است که قبلاً تولید کردهاند. ورود واقعی دیگر یک ترفند محصول یا آربیتراژ قیمت نیست، بلکه خود "رابطه درآمدی" است.
احتمالاً نئوبانک بعدی یوتیوب خواهد بود. نه به این دلیل که یوتیوب برای دریافت مجوز بانکی اقدام خواهد کرد، بلکه به این دلیل که "پلتفرمی که در آن درآمد خود را کسب میکنید" به طور طبیعی مناسبترین نقطه شروع برای خدمات مالی است.
ممکن است شما نیز علاقهمند باشید

چگونه در سال 2026 USDT رایگان کسب کنیم: نیاز به حجم بالا نیست (راهنمای مهمانی پوکر WEEX)
آیا Joker Crypto در سال 2026 معتبر است یا فقط یک میمکوین دیگر است؟ آیا واقعاً میتوانید در سال 2026 با Joker Crypto درآمد غیرفعال کسب کنید؟ یاد بگیرید که جوایز استیکینگ Joker چگونه کار میکند، چگونه میتوانید پاداشهای NFT کسب کنید، دامنههای APY مورد انتظار، تخفیفهای هزینه گاز و چگونه قبل از پیوستن از کلاهبرداریهای کریپتو جلوگیری کنید.
چگونه در سال ۲۰۲۶ جایزه خوشآمدگویی رایگان USDT دریافت کنیم: تا ۷۰۰ USDT در WEEX کسب کنید
بونوس خوشآمدگویی رایگان واقعی ۲۰۲۶: با Auto Earn Boost Fest بیاموزید چگونه تا ۷۰۰ USDT در WEEX کسب کنید. موجودی خود را افزایش دهید، Auto Earn را فعال کنید و بهطور خودکار واجد شرایط شوید.

پرداختهای عامل هوش مصنوعی بالاخره واقعی شدند: Utexo × x402 تراکنشهای ۵۰ میلیثانیهای USDT را در مقیاس اینترنت ارائه میدهد.
Utexo، USDT را در پروتکل x402 ادغام میکند و امکان پرداختهای فوری ۵۰ میلیثانیهای را بهصورت بومی در درخواستهای HTTP فراهم میآورد. کاوش کنید که چگونه این پیشرفت، قواعد پرداخت به عاملهای هوش مصنوعی، درآمدزایی از طریق API و اقتصاد ماشینبهماشین را بازنویسی میکند.

چه چیزی پول هوشمند را از بقیه در دنیای کریپتو متمایز میکند؟ بینشهایی از آزادی پول
بیشتر معاملهگران ارزهای دیجیتال نه به دلیل بدشانسی، بلکه به دلیل درک نادرست از نحوهی عملکرد واقعی بازار، پول خود را از دست میدهند. از آزادی پول گرفته تا ظهور و سقوط سم بنکمن-فرید، آنها یک شکاف کلیدی در کریپتو را برجسته میکنند: کسانی که بازار را میسازند و کسانی که آن را دنبال میکنند. این راهنمای مطالعه، کتابهای ضروری را بررسی میکند که نشان میدهند چگونه روایت، مقررات، سرمایه و روانشناسی، موفقیت بلندمدت در صنعت کریپتو را شکل میدهند.

گزارش عمیق DWF: هوش مصنوعی در دیفای در بهینهسازی بازده از انسانها پیشی میگیرد، اما معاملات پیچیده همچنان ۵ برابر عقبتر هستند.

تیم اصلی مدیریت ریسک بهتازگی برکنار شده و آوه اکنون با نکول ۲۰۰ میلیون دلاری مواجه است.

باگ ۲۹۳ میلیون دلاری در کد نبود؛ پس ماجرای «باگ پیکربندی DVN» که منجر به بزرگترین هک سال ۲۰۲۶ شد چیست؟

a16z در مورد استخدام: چگونه بین استعدادهای بومی کریپتو و استعدادهای سنتی یکی را انتخاب کنیم؟

بزرگترین سرقت دیفای سال ۲۰۲۶، هکرها بهراحتی از Aave سوءاستفاده کردند.

Untitled
Outline H1: حمله به سیستم دایفای: پیآمدی بر لینیِر فایننس و سرنوشت LUSD H2: مقدمه – شرح بحران…

آیا رباتها انسانها را جایگزین خواهند کرد؟ او میگوید نه!

قیمت بایننس کوین ۱۵ برابر به بالاترین سطح تاریخی خود افزایش یافت و توسط سه خط نجات بازار صعودی نجات یافت

مروری بر حادثه OpenClaw و Moltbook: از روایت اجتماعی هوش مصنوعی تا چشمانداز اقتصاد عاملها

نیویورک تایمز: اهدای مجسمه طلایی به ترامپ، بازاریابی عجیب یک میم کوین

سیرکل: هر شرکتی نمیتواند استیبلکوین صادر کند

از شگفتی هوش مصنوعی تا افشای "هوش مصنوعی که ادای انسان را در میآورد": Moltbook تنها ۴ روز دوام آورد

یک سال بعد، بازار ارز دیجیتال چه چیزی برای معامله دارد؟

یک معامله سودآور ۷۰ هزار دلاری: بنیانگذار اتریوم چگونه در بازار پیشبینی بازی میکند؟
چگونه در سال 2026 USDT رایگان کسب کنیم: نیاز به حجم بالا نیست (راهنمای مهمانی پوکر WEEX)
آیا Joker Crypto در سال 2026 معتبر است یا فقط یک میمکوین دیگر است؟ آیا واقعاً میتوانید در سال 2026 با Joker Crypto درآمد غیرفعال کسب کنید؟ یاد بگیرید که جوایز استیکینگ Joker چگونه کار میکند، چگونه میتوانید پاداشهای NFT کسب کنید، دامنههای APY مورد انتظار، تخفیفهای هزینه گاز و چگونه قبل از پیوستن از کلاهبرداریهای کریپتو جلوگیری کنید.
چگونه در سال ۲۰۲۶ جایزه خوشآمدگویی رایگان USDT دریافت کنیم: تا ۷۰۰ USDT در WEEX کسب کنید
بونوس خوشآمدگویی رایگان واقعی ۲۰۲۶: با Auto Earn Boost Fest بیاموزید چگونه تا ۷۰۰ USDT در WEEX کسب کنید. موجودی خود را افزایش دهید، Auto Earn را فعال کنید و بهطور خودکار واجد شرایط شوید.
پرداختهای عامل هوش مصنوعی بالاخره واقعی شدند: Utexo × x402 تراکنشهای ۵۰ میلیثانیهای USDT را در مقیاس اینترنت ارائه میدهد.
Utexo، USDT را در پروتکل x402 ادغام میکند و امکان پرداختهای فوری ۵۰ میلیثانیهای را بهصورت بومی در درخواستهای HTTP فراهم میآورد. کاوش کنید که چگونه این پیشرفت، قواعد پرداخت به عاملهای هوش مصنوعی، درآمدزایی از طریق API و اقتصاد ماشینبهماشین را بازنویسی میکند.
چه چیزی پول هوشمند را از بقیه در دنیای کریپتو متمایز میکند؟ بینشهایی از آزادی پول
بیشتر معاملهگران ارزهای دیجیتال نه به دلیل بدشانسی، بلکه به دلیل درک نادرست از نحوهی عملکرد واقعی بازار، پول خود را از دست میدهند. از آزادی پول گرفته تا ظهور و سقوط سم بنکمن-فرید، آنها یک شکاف کلیدی در کریپتو را برجسته میکنند: کسانی که بازار را میسازند و کسانی که آن را دنبال میکنند. این راهنمای مطالعه، کتابهای ضروری را بررسی میکند که نشان میدهند چگونه روایت، مقررات، سرمایه و روانشناسی، موفقیت بلندمدت در صنعت کریپتو را شکل میدهند.













