مذاکرات ایران و آمریکا شکست خورد، بیت کوین برای دفاع از سطح ۷۰ هزار دلار با چالش روبروست

عنوان اصلی: مذاکرات ایران و آمریکا شکست خورد، بیت کوین از سطح ۷۰ هزار دلار دفاع کرد

نویسنده اصلی: ماه، اخبار آینده‌نگری

بازگشت اساسی به بازار ارزهای دیجیتال هنوز دور از انتظار است. در ۱۳ آوریل، قیمت بیت‌کوین حدود ۷۱۰۰۰ دلار بود و در ۲۴ ساعت حدود ۲.۶ درصد کاهش یافت، در حالی که اتریوم حتی ضعیف‌تر عمل کرد و ۳.۶۳ درصد کاهش یافت و به حدود ۲۲۰۰ دلار رسید. تسلط بیت کوین بر بازار همچنان ۵۸.۸ درصد است و حجم کلی معاملات کل بخش ارزهای دیجیتال افزایش قابل توجهی نداشته است.

داده‌های کوین‌گلس نشان می‌دهد که در ۲۴ ساعت گذشته، کل مبلغ نقدشوندگی در سراسر شبکه ۲۸۴ میلیون دلار بوده است که از این میزان، ۲۰۳ میلیون دلار مربوط به موقعیت‌های خرید (long) بوده است. در عین حال، شاخص ترس و طمع کوین‌مارکت‌کپ در حال حاضر روی عدد ۴۳ قرار دارد که نشان‌دهنده‌ی تمایل خنثی بازار است.

بازارهای مالی سنتی نیز نوسانات قابل توجهی را تجربه می‌کنند. تحت تأثیر اوضاع خاورمیانه، قیمت‌های بین‌المللی نفت همچنان بالا است، به طوری که نفت خام برنت زمانی به 107 دلار در هر بشکه نزدیک می‌شد که افزایش قابل توجهی نسبت به سطوح قبل از درگیری‌ها محسوب می‌شود. در مورد بازار سهام آمریکا، شاخص S&P 500 در ماه مارس حدود ۵ درصد کاهش یافت که یکی از بدترین عملکردهای ماهانه در سال‌های اخیر را رقم زد؛ بازارهای سهام بین‌المللی به دلیل فشارهای واردات انرژی و تقویت دلار با کاهش بیشتری روبرو شدند. بازده اوراق قرضه در حال افزایش است، انتظارات تورمی دوباره برانگیخته شده است و سرمایه‌گذاران به سرعت بین دارایی‌های پرخطر جابه‌جا می‌شوند و این امر تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را افزایش می‌دهد. این وابستگی متقابل بین بازارها بار دیگر تأیید می‌کند که کریپتو، به عنوان یک دارایی با ریسک بتای بالا، همزمان با شوک‌های دوگانه کلان و ژئوپلیتیکی روبرو است.

مذاکرات ایران و آمریکا به بن‌بست رسید

یکی از عوامل اصلی رکود بازار ارزهای دیجیتال در این هفته، تشدید شدید تنش‌های ایالات متحده و ایران بود. مذاکرات صلح رو در رو بین ایالات متحده و ایران که در تاریخ ۱۱ و ۱۲ آوریل در اسلام آباد پاکستان برگزار شد، بیش از ۲۰ ساعت به طول انجامید و در نهایت بدون نتیجه پایان یافت.

معاون رئیس جمهور پنس و هیئت ایرانی نتوانستند در مورد مسائل کلیدی، از جمله کنار گذاشتن برنامه تسلیحات هسته‌ای ایران و «خط قرمز» توقف غنی‌سازی اورانیوم، به اجماع برسند. طرف ایرانی، ایالات متحده را به «حداکثرگرایی» و «تغییر مداوم اهداف» متهم کرد.

پنس هنگام ترک اسلام آباد سوار هواپیمای ویژه ریاست جمهوری می‌شود

پس از شکست مذاکرات، ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، روز یکشنبه در شبکه‌های اجتماعی اعلام کرد که ارتش آمریکا فوراً تنگه هرمز را مسدود خواهد کرد . فرماندهی مرکزی ایالات متحده (CENTCOM) بعداً تأیید کرد که ساعت 10 شب 13 آوریل (به وقت پکن)، این محاصره تمام کشتی‌هایی را که به بنادر ایران وارد و از آنها خارج می‌شوند، هدف قرار خواهد داد، اما مانع ترانزیت عادی بنادر غیرایرانی نخواهد شد. وزیر امور خارجه و ارتش ایران به سرعت واکنش نشان دادند و هشدار دادند که هرگونه کشتی نظامی که به تنگه هرمز نزدیک شود، نقض آتش‌بس تلقی شده و حق تلافی را برای خود محفوظ می‌دارند .

تنگه هرمز یک گلوگاه کلیدی برای حمل و نقل جهانی نفت است و حدود 20 درصد از محموله‌های نفتی جهان از این تنگه عبور می‌کنند. اگر انسداد ادامه یابد، خطر اختلال در زنجیره تأمین مستقیماً قیمت نفت را افزایش می‌دهد و نگرانی‌ها در مورد تورم جهانی و کاهش انتظارات رشد اقتصادی را بیشتر می‌کند.

این رویداد قوی سیاه ژئوپلیتیکی بیشترین تأثیر مستقیم را بر دارایی‌های ریسک‌پذیر دارد : سرمایه‌گذاران در حال خروج از دارایی‌های با بتای بالا هستند و به پول نقد یا طلا روی می‌آورند. بیت‌کوین، به عنوان «طلای دیجیتال»، در کوتاه‌مدت به دلیل احساسات ریسک‌گریزی، ویژگی‌های پناهگاه امن خود را از دست داد و نتوانست نقش پوشش ریسک خود را ایفا کند. در بحران‌های مشابه گذشته در خاورمیانه، بازار ارزهای دیجیتال اغلب زودتر از بازارهای سنتی واکنش نشان داده و با افت شدید قیمت مواجه شده است که بازتاب مستقیمی از رکود فعلی است.

آخرین داده‌های پلی‌مارکت نشان می‌دهد که احتمال دستیابی آمریکا و ایران به یک توافق صلح دائمی تا ۳۱ مه امسال ۲۷ درصد است، در حالی که احتمال دستیابی به توافق تا ۳۰ مه به ۱۴ درصد کاهش یافته است.

با این حال، مذاکرات آینده ایران و آمریکا هنوز با ابهاماتی همراه است.

به گزارش وال استریت ژورنال ، مقامات آگاه فاش کردند که پس از آنکه مذاکرات صلح به سبک ماراتن در اسلام آباد به توافقی نرسید، کشورهای خاورمیانه به طور فعال برای بازگشت ایالات متحده و ایران به میز مذاکره تلاش می‌کنند.

اگرچه هم ایالات متحده و هم ایران بیانیه‌های تندی صادر کرده‌اند، اما درهای دیپلماتیک همچنان باز است و دور دوم مذاکرات می‌تواند ظرف چند روز آینده برگزار شود. کشورهای منطقه در حال مذاکره با ایالات متحده هستند تا تمدید آتش‌بس دو هفته‌ای و بسیار شکننده را تضمین کنند.

فدرال رزرو ممکن است امسال فقط یک بار نرخ بهره را کاهش دهد

یکی دیگر از عوامل کلیدی سرکوب، از سمت سیاست پولی ناشی می‌شود. صورتجلسه نشست ماه مارس فدرال رزرو نشان داد که علیرغم عدم قطعیت بالای ناشی از درگیری ایران، سیاست‌گذاران همچنان انتظار دارند که تنها یک بار نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ کاهش یابد.

در دهم آوریل، داده‌های CPI منتشر شد، که در آن ایالات متحده ... نرخ شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) سال به سال (غیر فصلی) در ماه مارس به 3.3 درصد رسید که بالاترین میزان از ماه مه 2024 است و مطابق با انتظار بازار 3.3 درصد است که نسبت به مقدار قبلی 2.40 درصد افزایش یافته است. ایالات متحده نرخ تورم ماهانه تعدیل‌شده فصلی ماه مارس، 0.9 درصد ثبت شد که بالاترین میزان از ژوئن 2022 است و مطابق با انتظارات بازار است. ایالات متحده اداره آمار کار اعلام کرد که افزایش بی‌سابقه قیمت بنزین تقریباً سه چهارم افزایش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ماه را به خود اختصاص داده است. شاخص دیگری که هزینه‌های غذا و انرژی را در نظر نمی‌گیرد، نشان دهنده کاهش رشد ماهانه به 0.2 درصد است.

بازار در ابتدا به یک چرخه تسهیلی تهاجمی‌تر برای تقویت دارایی‌های ریسک‌پذیر امیدوار بود، اما شوک قیمت نفت، استراتژی «وابسته به داده‌ها»ی فدرال رزرو را محافظه‌کارانه‌تر کرده است. هزینه‌های بالاتر انرژی ممکن است مسیر کاهش تورم را به تأخیر بیندازد و در نتیجه زمان کاهش نرخ بهره را به تأخیر بیندازد.

این بدون شک یک ضربه مضاعف برای بازار کریپتو است که به شدت به نقدینگی وابسته است. از نظر تاریخی، انتظارات کاهش نرخ بهره اغلب با تجدید ارزیابی دارایی‌های ریسک همزمان بوده است، و تثبیت فعلی قیمت بیت‌کوین در حدود ۷۱۰۰۰ دلار، نشان‌دهنده تعدیل انتظارات کلان است.

در حال حاضر، آخرین داده‌های پلی‌مارکت نشان می‌دهد که بازار تنها ۲۶ درصد احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به میزان ۲۵ واحد پایه در سال جاری را می‌دهد، در حالی که احتمال ثابت ماندن نرخ بهره به ۴۴ درصد افزایش یافته است.

محدود شدن نقدینگی بازار، بر روند بهبود بازار ارزهای دیجیتال سایه افکنده است.

سودگیری، مانع از افزایش قیمت بیت کوین می‌شود

معیارهای داده‌های درون زنجیره‌ای، نیات واقعی مانورهای بازیگران کریپتو را به خوبی آشکار می‌کنند. داده‌های گلس‌نود نشان می‌دهد که هرگونه تلاشی برای رسیدن به محدوده ۷۰،۰۰۰ تا ۸۰،۰۰۰ دلار با کمبود نقدینگی و فشار سودآوری مواجه می‌شود و این امر، میزان بازگشت قیمت را محدود می‌کند.

افزایش قیمت دیگری بالای ۷۰،۰۰۰ دلار به دلیل سودگیری ساعتی بیش از ۲۰ میلیون دلار، با شکست مواجه شد.

شاید برای برخی از فروشندگان، این بازگشت قیمت بیت‌کوین تنها یک مرحله باشد و نه یک روند معکوس.

در حال حاضر، وقتی قیمت بیت کوین ۷۰۸۰۰ دلار است، تقریباً ۱۳.۵ میلیون آدرس در موقعیت ضرر قرار دارند.

این نشان می‌دهد که بخش قابل توجهی از کاربران در شبکه، بیت کوین را با قیمتی بالاتر از قیمت لحظه‌ای فعلی خریداری کرده‌اند.

روندهای بعدی بازار

علیرغم فشارهای کوتاه‌مدت، چهره‌های ارشد صنعت کریپتو تا حد زیادی نسبت به چشم‌انداز ساختاری بلندمدت خوش‌بین هستند.

مایکل سیلور، بنیانگذار استراتژی، اظهار داشت که بیت کوین احتمالاً در اوایل فوریه به حدود ۶۰،۰۰۰ دلار رسیده است، زیرا فروشندگان مجبور به ترک بازار شده‌اند. کف قیمت بیشتر توسط خستگی فروشنده تعریف می‌شود تا عوامل تعیین‌کننده ارزش‌گذاری.

او معتقد است که فشار فروش فعلی محدود است، جریان‌های ورودی صندوق‌های ETF، عرضه روزانه را جذب می‌کنند و تخصیص دارایی‌های خزانه‌داری شرکت‌ها به بیت‌کوین، تقاضای پایدار را هدایت می‌کند. مایکل سیلور پیش‌بینی می‌کند که کاتالیزور بعدی بازار صعودی، ایجاد یک سیستم اعتباری بانکی و وام‌دهی دیجیتال مبتنی بر بیت‌کوین خواهد بود که بیت‌کوین را از یک دارایی بدون بازده به یک موتور بازار سرمایه تبدیل می‌کند.

آرتور هیز، یکی از بنیانگذاران بیتمکس، پیش از این در پایان ماه مارس اظهار داشت: «بازار فعلی مملو از امید به آینده‌ای مطلوب است. اگرچه مطمئناً امیدوارم این قتل عام پایان یابد، اما من اینجا دارایی‌های ریسک‌پذیر نخواهم خرید.»

تام لی پستی منتشر کرد که نشان می‌دهد نشانه‌های فزاینده‌ای مبنی بر «رسیدن به کف قیمت» وجود دارد، اگرچه احساسات کلی بازار همچنان مشکوک است. اگر هنوز شک دارید، می‌توانید خرید دارایی‌هایی را که در طول درگیری ایالات متحده و ایران عملکرد بهتری داشته‌اند، در نظر بگیرید.

لینک مقاله اصلی