توافق آتش‌بس شبانه، حذف حق‌الجنگ؛ تنها سه خط شکاف و تنها یک مورد مسدود شده | خلاصه صبحگاهی ری‌وایر نیوز

ترامپ پیش از مهلت مقرر، آتش‌بس دو هفته‌ای را اعلام کرد که باعث شد قیمت نفت در عرض یک شب نزدیک به ۲۰ درصد سقوط کند و بازارهای سهام جهانی به‌طور جمعی احیا شدند. پریمیم ریسک یک جنگ ۳۸ روزه یک‌جا از بین رفت، اما تنها یکی از سه شکاف ایجادشده در ماه مارس بسته شده است.

۱ | آتش‌بس دو هفته‌ای، هزینه جنگ را یک‌شبه از بین می‌برد؛ فروشندگان استقراضی با فشار فروش مواجه می‌شوند

ترامپ سه‌شنبه شب ساعت ۸ پیش از پایان مهلت اعلام کرد که تا زمانی که ایران تنگه هرمز را بازگشایی کند، ایالات متحده حملات خود به نیروگاه‌ها و زیرساخت‌های ایران را به مدت دو هفته متوقف خواهد کرد. نفت خام WTI در معاملات روزانه با کاهش حداکثری ۱۹٪ مواجه شد و از ۱۱۷ دلار در طول روز به ۹۳ تا ۹۶ دلار سقوط کرد که این بزرگ‌ترین افت یک‌روزه در تقریباً شش سال گذشته است. قراردادهای آتی S&P 500 با ۲.۵٪ جهش کردند، قراردادهای آتی داو با ۱۰۰۰ واحد افزایش یافتند، قراردادهای آتی نزدک ۱۰۰ با ۳٪، نیکی با ۴٪ و کوسبی کره جنوبی با ۶٪ رشد کردند. نخست‌وزیر پاکستان در تاریخ ۱۰ آوریل هر دو کشور آمریکا و ایران را به اسلام‌آباد برای مذاکره دعوت کرد.

رویترز به داده‌های گلدمن ساکس پرایم بروکریج استناد کرد و اعلام کرد که صندوق‌های پوشش ریسک در ماه مارس با سریع‌ترین سرعت در ۱۳ سال گذشته سهام جهانی را فروختند، به‌طوری‌که شاخص جهانی MSCI با ۷.۴٪ و S&P 500 با ۵.۱٪ کاهش یافتند، همه به‌دلیل انتظارات از جنگ با ایران. پس از یک ماه که به توافق رسیدگی شد، اعلام آتش‌بس در شامگاه هفتم آوریل تمام موقعیت‌های فروش استقراضی را در طول شب معکوس کرد. دو هفته در ازای یک شب تسویه ریسک مبادله شد، و شمارش معکوس برای سقوط بعدی آغاز شده است. بازار اکنون نه صلح، بلکه مهلت جدید ۲۱ آوریل را معامله می‌کند.

(منبع: بلومبرگ / سی‌ان‌بی‌سی / ان‌بی‌سی نیوز / رویترز / فایننشیال تایمز / گلدمن ساکس پرایم بروکریج)

۲ | آنتروپیک از اوپن‌ای‌آی پیشی گرفت، «پروژه گلس‌وینگ» قدرتمندترین مدل را در لیست سفید همکاران قفل می‌کند

آنتروپیک روز دوشنبه اعلام کرد که درآمد سالانه آن از ۳۰ میلیارد دلار فراتر رفته است، که بیش از سه برابر ۹ میلیارد دلار در پایان سال ۲۰۲۵ است و برای اولین بار از ۲۵ میلیارد دلار اوپن‌ای‌ای فراتر رفته است. در بازار API LLM سازمانی، سهم آنتروپیک ۳۲٪، اوپن‌ای‌آی ۲۵٪ و کلود کد در برنامه‌نویسی هوش مصنوعی ۵۴٪ است. ارزش عرضه اولیه سهام در ماه اکتبر ۳.۸ تریلیون دلار برآورد شده است.

پس از آن، روز سه‌شنبه، آن‌ها طرح «پروژه گلس‌وینگ» را راه‌اندازی کردند و با آمازون، اپل، مایکروسافت، برادکام، سیسکو، بنیاد لینوکس، پالو آلتو نتورکس و کراوداسترایک همکاری کردند تا مدل پیشرفته و نامشخص Claude Mythos Preview را قادر به اسکن آسیب‌پذیری‌های نرم‌افزار متن‌باز سازند. در فاز اولیه، هزاران آسیب‌پذیری پرخطر در تمامی سیستم‌عامل‌ها و مرورگرهای اصلی کشف شده است. میثوس به‌طور عمومی منتشر نمی‌شود، بلکه فقط برای این شرکا و حدود ۴۰ سازمان زیرساختی مجاز است. پنتاگون تنها هفته گذشته آنتروپیک را به‌عنوان «ریسک زنجیره تأمین» طبقه‌بندی کرد، در حالی که دفتر نخست‌وزیر بریتانیا در همان هفته طرح فهرست‌کردن دوگانه لندن را تدوین کرد. OpenAI قوی‌ترین مدل را در اختیار همه قرار می‌دهد، در حالی که Anthropic قوی‌ترین مدل را به چند شریک محدود می‌کند و بدین ترتیب دورانی را رقم می‌زند که در آن انحصارهای مصرف‌کننده تحت سلطه قراردادهای شرکتی و انتخاب‌های حاکمیتی قرار می‌گیرند.

(منبع: بلومبرگ / فایننشال تایمز / سایبرسکوپ / فورچون / انگجت

۳ | انفجار خطر سه‌تایی مارس، آتش‌بس تنها کوتاه شد

مارس ماه پاکسازی دارایی‌های پرریسک آمریکا است، با سه فشار که هم‌زمان بروز می‌کنند اما با یکدیگر هم‌خوانی ندارند. ابتدا، صندوق‌های پوشش ریسک سهام جهانی را با سریع‌ترین سرعت در ۱۳ سال گذشته، که ناشی از جنگ ایران بود، فروختند. ثانیاً، وال استریت ژورنال گزارش داد که تأمین مالی سهام خصوصی به پایین‌ترین سطح خود در ده سال گذشته رسیده است، به‌طوری‌که صندوق اصلی بلو آول (OCIC) شاهد نرخ بازخرید سه‌ماهه بی‌سابقه ۲۱٫۹٪ بوده است، و این امر باعث شده صنعت اعتبار خصوصی ۱٫۸ تریلیون دلاری برای اولین بار دچار شکاف شود. سوم، در دوم آوریل، ترامپ فرمان اجرایی‌ای را امضا کرد که تعرفه‌ای تا سقف ۱۰۰٪ بر داروهای دارای حق ثبت اختراع وضع می‌کند؛ این تعرفه برای شرکت‌های بزرگ داروسازی پس از ۱۲۰ روز و برای شرکت‌های کوچک پس از ۱۸۰ روز اجرایی می‌شود.

توقف آتش‌بس در شامگاه هفتم آوریل تنها ترک اول را کوتاه‌تر کرد. فشار بازخرید در بازار اعتبارات خصوصی ناشی از اختلال هوش مصنوعی در انتظارات جریان نقدی شرکت‌های نرم‌افزاری بود و با اوضاع خاورمیانه ارتباطی نداشت. فرجهٔ ۱۲۰ روزه برای تعرفه دارو به این معناست که اواسط ماه اوت تاریخ واقعی قیمت‌گذاری خواهد بود و تعرفه با بازگشایی تنگه هرمز از بین نخواهد رفت. آنچه به اصطلاح «روز بازگشت» نامیده می‌شود، در واقع «روز تعلیق اجرا» است. پس از عبور از اولین شکاف کتاب، بازار باید با دو شکاف دیگر روبه‌رو شود. هم‌زمانی بازسازی موقعیت‌های خرید صندوق‌های پوشش ریسک، موج بازخرید سهام در بازار سرمایه‌گذاری خصوصی و تنگ‌تر شدن جریان نقدی شرکت‌های دارویی ممکن است دوره‌ی نوسان از اواخر آوریل تا مه را حتی زشت‌تر از دوره‌ی مارس کند.

(منبع: بلومبرگ / وال استریت ژورنال / سی‌ان‌بی‌سی / برگه حقایق کاخ سفید / استات نیوز

۴ | انویدیا روبین با ظرفیت کامل، فرانت‌لاین لبز برنامه‌ریزی مجدد با هم

انویدیا روز دوشنبه اعلام کرد که پلتفرم ورا روبین اکنون با ظرفیت کامل آماده است و شرکا قرار است از نیمه دوم سال ۲۰۲۶ ارسال آن را آغاز کنند. پلتفرم جدید از ۶ تراشه تشکیل شده است، از جمله پردازندهٔ مرکزی ورا، پردازندهٔ گرافیکی روبین، سوئیچ NVLink 6، ConnectX-9، BlueField-4 و Spectrum-6. انویدیا ادعا می‌کند که هزینه توکن استنتاج ده برابر کاهش یافته، تعداد GPUهای مورد نیاز برای آموزش یک مدل کارشناس هیبریدی چهار برابر کاهش یافته و عملکرد بر حسب وات ده برابر افزایش یافته است. جنسن هوانگ در GTC 2026 اشاره کرد که افزودن روبین به سفارش‌های تجمعی بلک‌ول برای سال ۲۰۲۷ به یک تریلیون دلار اشاره دارد.

یک بیانیه مطبوعاتی اشاره می‌کند که آنتروپیک، بلک فارست، کوهر، کرسر، هاروی، متا، میسترال و اوپن‌ای‌آی همگی در صف استفاده از روبین هستند. با این حال، آنتروپیک همچنین یک قرارداد ۳.۵ گیگاواتی با TPU گوگل امضا کرده است، استارگیت اوپن‌ای‌ای به فهرست تحریم‌های ایران اضافه شده است و متا در حال کار بر روی MTIA داخلی است. فرانتیر لبز همچنان در فهرست رسمی انویدیا حضور دارد، در حالی که مخفیانه یک استخر ماینینگ غیراینویدیا تشکیل می‌دهد. این عملکرد «سه‌قطبی» بسیار جالب‌تر از سخنرانی اصلی GTC است، مهارت‌های فروش کارت هوانگ رن‌شون هنوز دست‌نخورده باقی مانده‌اند، اما برای اولین بار خریدار با تقسیم آن بین یک قرارداد بلندمدت و یک فهرست سیاه، قدرت چانه‌زنی کارت را به کار گرفته است.

(منبع: اتاق خبر انویدیا / دیتاسنتر نالج / سی‌ان‌بی‌سی / د اینفورمیشن

اطلاعات تکمیلی ↓

بلومبرگ گزارش می‌دهد که درخواست شده عوارض تنگه هرمز به یوان چین پرداخت شود، که منجر به تقویت سهام بخش پرداخت چین شده است. تأمین مالی جنگی ایران، کانال تحریم‌ها را به اجبار به آزمایشی برای دلارزدایی تبدیل کرده است. این اتفاق پیش از مذاکرات آتش‌بس رخ داد و آتش‌بس این سازوکار را تغییر نمی‌دهد و فراتر از توافق تسویه ارزی دوجانبه چین و ایران در سال ۲۰۲۵، یک رویه جنگی ایجاد می‌کند. یکی از نقاط فیزیکی سلطه دلار، عوارض ترانزیتی تنگه، برای اولین بار به دلار محاسبه نشد.

(منبع: بلومبرگ

فایننشال تایمز گزارش می‌دهد که پهپادهای اوکراینی سود سرشار نفتی روسیه در دوران جنگ را نصف کرده‌اند. در سه هفته گذشته، حملات شدید ارتش اوکراین به پالایشگاه‌ها و پایانه‌های صادراتی روسیه، باعث کاهش یک‌بارهٔ حق‌الزحمهٔ جنگی بر صادرات بنزین و گازوئیل روسیه شده است. در همین حال، سهمی از سود سرشار قیمت نفت که ناشی از درگیری ایران بود نیز پس از آتش‌بس در عصر هفتم آوریل معکوس شده است. دو کشور نفت‌خیز که درگیر جنگ بودند، در همان هفته هم ظرفیت تولید و هم حق‌بیمه‌های خود را از دست دادند.

(منبع: فایننشال تایمز

فیجی سیمو، رئیس بخش کسب‌وکار مصرف‌کننده در اوپن‌ای‌آی، برای مرخصی استعلاجی درخواست داده است که منجر به جابجایی مسئولیت‌ها در میان مدیران ارشد بخش‌های محصول شده است. در همان روز، تحقیقات نیویورکر درباره «مشکل سم آل‌مان» و افشای ۷۰ صفحه اسناد داخلی از الییا در سیلیکون‌ولی همچنان در حال اوج گرفتن است. آنتروپیک با درآمد رو به رشد خود، از اوپن‌ای‌آی پیشی گرفته، فضای روایی آن را تحت فشار قرار داده و اکنون تغییرات کادرفنی داخلی در آن در حال ظهور است. با غیبت فرمانده خط کسب‌وکار مصرف‌کننده، اکنون بهترین زمان برای آن است که داستان ChatGPT در زمانی که بیش از هر زمان دیگری به آن نیاز است، ضربه متقابل بزند.

(منبع: سی‌ان‌بی‌سی

وال استریت ژورنال گزارش می‌دهد که جمع‌آوری سرمایه در بخش سهام خصوصی در سه‌ماهه اول به کندترین سرعت خود در ده سال گذشته رسیده است، با این حال پیتر استاوروس از شرکت KKR می‌گوید: «ممکن است این بزرگ‌ترین سال خروج ما تا به امروز باشد.» سرعت‌های متضاد جذب سرمایه و خروج‌ها نشان می‌دهد که شرکای عمومی مشتاق‌اند موجودی خود را به بازار ثانویه و شرکای محدود قدیمی بفروشند، اما در جذب سرمایه جدید اعتمادبه‌نفس ندارند. این دومین ترک نقدینگی است که خارج از سریع‌ترین فروش ۱۳ ساله صندوق‌های پوشش ریسک رخ می‌دهد، در حالی که پول‌های سرمایه‌گذاری خصوصی در نقطه ورود گیر افتاده و در نقطه خروج با عجله خارج می‌شوند.